今天看到的值得关注的新闻主要就是中国外贸在11月份的累积顺差，今年已经超过1万亿美元，大概和本年预测的1.2万亿美元还是有可能的。而去年是整年的顺差超过1万亿美元。 今年的情况比较特殊，就是因为是在美国的川宝打全球贸易战的大框架下实现的，尤其是10月份的数据不如预期，所以大家都在看是不是因为今年之前的数据是和front loading有关系，结果11月份的数据扭转了这种看法。不过从欧盟的15%的增长来看，中欧之间的贸易摩擦将来升级的可能也是很大的。 毕竟欧盟对中国依赖的主要是机械和电子产品的中间件和零件，中国新能源车和其他最终品牌要在欧洲长期生根，可能需要投资消化欧洲本地的就业和品牌，当然也不排除欧洲主要品牌来到中国，依赖中国的强大供应链和人力优势，贴上欧洲品牌去抢夺全球市场。 从美国这边的预估，在川宝第一任的时候，中美贸易尤其是对美国出口的相关产业大概占中国的GDP的4%，而目前可能降低到2%多一点。这样的话，通过关税战这种主要针对中国出口进行的打击，可能越来越难以形成效果，所以未来的中美关系可能需要更多从合作共赢的思路去考虑。 拜登政府的高科技小院高墙，最起码从前任雷蒙多部长的看法上，已经失效。今天看到美国政府批准了英伟达的H200 GPU对中国的出口，但是可能已经有点晚。看到内行信息源，采取先进封装，将14nm工艺的GPU和18nm工艺的内存直接装成chiplet堆积的大芯片，已经可以达到英伟达的4nm工艺的水平。 而中国最近上市暴走的摩尔线程，以及一群群被称为小英伟达的芯片公司寒武纪、海光、壁仞、天数智芯等等群狼狂奔，估计就象一群贪婪的小地鼠，把美国的高墙根挖成地道阵了。