看到好玩的东西,图二这里是以色列驻联合国大使在大会抱怨,以军入侵黎巴嫩南部被真主党的无人机各种暴击的事情,笑死。我大致看了大部分的无人机录下的视频,在开始的时候,貌似真主党的无人机80%去攻击以色列的主战坦克梅克瓦,目前看大概70辆左右被干趴了。
但是从战术角度来讲,其实不是一个好的选择,毕竟坦克自身防护和以军的主动防御系统这些,都有一定的抗力。后面真主党的策略开始变化,大概60%的攻击主要是针对容易被打击的后期系统,比如以军的油罐车、弹药车、通信车、前置的铁穹系统,还有就是以军用来强拆楼房并且给自己建筑防守工事的建筑车辆。这些都是易摧毁目标,只有剩下的40%用来打击坦克装甲运兵车了。
以军想占领利塔尼河流一线,并不是现在才开始的,在以色列刚开始玩复国的时候,就这么想。原因很简单,中东最宝贵和最稀缺的资源是水,而利塔尼河的流量,等于以色列全体居民用水量的一半。一般以色列采取的策略,就是为了保护我的国土安全,我必须实行先发制人的自卫权,在国土之外搞一片安全缓冲区,可是要保护安全缓冲区的安全,就必须进一步搞一个新的更外围的安全缓冲区。大家可以想像,这样缓冲下去,你们家的土地就全成了他们家的了,是不是?
目前真主党主要的短板还是无人机的量不够大,每天只能搞个20-40架,如果可以变成每天搞一个200-400架,那以军就要完蛋了。现在以军防不住无人机,就想到贝鲁特南区去拆楼来报复,而只要打贝鲁特,伊朗就必须介入,而美伊谈判就玩完,所以川宝宝就在电话里面问候小钠胡了。
不过看美军目前的搞法,有点“悄悄的进村,敲锣打鼓的不要”。和之前高举高打,派军舰过海峡的大张旗鼓的搞法不同,现在美军是偷偷滴联络困在波斯湾里面的船,你关掉应答器,偷偷靠阿曼海岸蹭出去,我帮你看看有没有水雷,另外伊朗的无人机冲过来干你的话,我也帮你拦截一下。
至于对伊朗的打击,美军采取滴是我开火不算破坏停火的小规模蹭蹭方式,用我只是自卫的理由,用敲牛皮糖的方式,慢慢削弱伊朗岛上和岸边的火力,直到时机成熟直接打开海峡的模式。而伊朗也明显看出来了,所以不是采取你tit,我tat,而是你tit,我10xtat的方式,比如就刚刚攻击了科威特和巴林的美军基地(包括科威特国际机场),变成伊朗高举高打了。之前宣传战也是川宝宝发了帖子,伊朗出来辟谣,现在也有了新剧本,伊朗发新闻,白宫出来辟谣了。
最近大家可能没有注意的一个消息,就新美联储主席瓦尔希,任命了两个临时顾问,其中一个叫做Paul Winfree(可以翻译成赢飞了吗🤣)。这个同志曾经出任川宝宝第一任的预算政策主任,后来去了保守派智库传统基金会(The Heritage Foundation)。他主要起草了Project 2025里面关于美联储改革的部分。
大家知道全球央行,有的是单一目标,比如欧洲央行,它就只管控制物价。而美联储这样是双目标,一边要控制物价,另一边要促进就业。赢飞同学的看法,就是希望美联储可以不再管就业这个目标,变成单一只关注物价。而这个其实和瓦尔希的逻辑有一定的重合度,都是强调财政纪律的财政保守派。




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上个帖子,有同学问为啥伊朗这里的和平协议最后还需要中国啥事,其实就是安全保障问题。大家看到乌克兰这里一个关键点也是安全保障,就是因为英国前首相卷毛不肯为乌克兰提供美英两国的安全担保,本来可以在一个月之后结束的俄乌战争没有在伊斯坦布尔达成协议,现在打了4年了,还要继续打下去。
从历史上来看,当年美苏在古巴导弹协议里面,美国承诺不对古巴动武这个,一直都在遵守,虽然川宝宝政府目前看有可能要违反这个承诺(也意味做推翻和继承苏联权利和义务的俄罗斯之间的一切承诺),也是看到俄罗斯实力大不如前的缘故。
那么对伊朗来说,如果现在和美国达成的协议,并不解决明年几个月之后,美军又重新开战,那么你现在签啥协议就毫无意义,不如继续维持目前这种小打的局面。伊朗内部认为“我们打赢了”的革命卫队将士们,已经对4月份的开启谈判本来就反对,现在更是可以骂外交部的软骨头们在把我们血肉换来的胜利果实给交易出去。
另外有人问为啥卡塔尔扮演中间的金融中介角色,其实就是伊朗要求开始60天谈判的时候,就拿回一半120亿美元被冻结资产,而美国不肯现在给(即使60天之前签约之后再给,也很难躲过国内的强硬派攻击—因为川宝宝攻击奥巴马政府给了对方钱这个),卡塔尔中介一下的话,最起码可以要求现在伊朗放卡塔尔的天然气船出去,这样就解决自身的财政问题,那么如果最后美国不肯释放,这笔给伊朗的贷款也可以先挂着。
至于要求穆斯林国家参加亚伯拉罕协议为对价,也就是川宝宝扔给国内强硬派的一个饼,让他们停止反对他和伊朗签MOU。而基本上没有人会买账(除了已经签约的阿联酋和巴林),没有巴勒斯坦建国的前提条件,基本上不要指望。
另外一个可以破坏美伊和谈的方向,就是以色列在黎巴嫩,尤其是贝鲁特的军事行动。下面三张图是从真主党网上发出的光纤FPV无人机的视频,第一张是直接追着以军的军车撞过去。之前的帖子说过以军已经不敢白天行动,第二张这里于是真主党的夜视和热成像无人机也来了。第三张是以军在头顶装置了网防无人机,结果人家降落下去一样打你。
目前以军在这里部署了5个师(第91加利利师、第36装甲师—里面有著名的戈兰旅、第162钢甲师、第98伞兵突击师和第146预备役装甲师)大概5-7万人的兵力,包括主战坦克梅卡瓦和雌虎、美洲狮等装甲车,以及各种工程车辆。现在看到的视频大概真主党出动了盘丝洞设备140次,估计摧毁了以色列各种车辆接近100辆。
从军事技术角度来讲,以军并没有很好的应对方法,不过政客这里有人声称,只要对方出动一次无人机攻击,以军要在贝鲁特这里拆一个楼房,又是战场上吃亏,就拿你家老人小孩来报复的打法,这种炸医院杀记者,干老人儿童的强项,也是以色列在整个欧洲臭大街的主要原因。
而在伊朗这里,虽然川宝宝天天说,消灭了伊朗的空军和海军,但是看实际战果,伊朗被摧毁的飞机共有43架,其中10架歼7、3架F-14、3架S-24、2架Su-22、2架F-5、1架F-4、1架雅克-130、5架C-130、3架运-74、4架伊尔-76,加上9架波音、空巴和直升机,而美国自己损失的飞机是42架,比伊朗损失的飞机要值钱太多太多。
另外就是乌克兰这边,新情况就是在欧洲为主的支持下,乌军成功地用无人机攻击了不少俄罗斯国土纵深的基础和民用设施,导致了俄罗斯一方平民被有意攻击。鉴于美在西亚和东亚两边都比较忙,俄罗斯国内有呼声,希望用升级报复手段来重塑对欧洲的战略威慑力(目前大部分欧洲人都不把俄罗斯的威慑力当一回事,反而美国还有顾忌)。
目前看升级手段大概是3个步骤:
第一步是系统性轰炸基辅(已经开始);
第二步是常规武器系统打击北约的东欧(甚至西欧)的军事目标;如果这些都达不到效果的话,
第三步是战术核武器打击北约的军事目标。





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昨天美国这里是亡兵节,某种程度上可以说是通胀的卢比孔河,跨越之后就回不去了。所以6月份的CPI是重要观察点,这里可以做出通胀只是一个短期现象,还是变成了比较长期的结构性问题。
虽然说伊朗这里的冲突导致的原油价格上涨是主要的通胀驱动因素,但并不是唯一因素,比如超大规模投资AI导致的各种从矿产品到工业品的稀缺导致的价格疯涨,例如现在的记忆体价格的狂飙,等等,都是通胀因素。其他因素比如抓捕非法移民递送出境,比如贸易战和关税战导致的供应链扰动的成本增加,全球化框架下的效率成本逻辑的破坏,等等,都是通胀的形成因素。
回到伊朗这里,从专业人士的角度来看,算是美国的大失败。虽然你从华盛顿的国会山庄这里,从各种战略智库这里,还看到各种杀气腾腾的喧噪声音,但是他们脑海里的美军的实力,和这场战事表现出来的实际能力,是尼加拉瀑布显示出的断崖式的落差的,想起网上一个梗,你以为的小龙女是李若彤,实际看到的是那谁谁谁,笑死。
本来美军冷战后的战略设定是同时可以打赢两场常规战争,现在基本上就是痴人说梦了。比如在之前的伊拉克和阿富汗这里,虽然治安战和战后管理都失败了,最起码战争本身还是胜利的。而最近两场针对胡塞武装和伊朗的战争行动,都谈不上胜利。而且从以色列在黎巴嫩南部目前的表现来看,空中优势加上地面装甲集结这一套,貌似受到了乌克兰战争的军事实践发展的挑战。以色列在黎巴嫩这里的空中优势,远远强于美国和以色列在伊朗领空这里的优势,但是其地面装甲部队,仍然在真主党的光纤PFV自杀无人机的攻击下手忙脚乱,被搞得白天不敢出动,只有晚上才敢出来搞乡村拆迁。
当然也不是完全不能同时打两个战争,比如同时打委内瑞拉和古巴,也是可以的,笑死。但是面对伊朗这样一个中等强权就无法靠军力压制,确实不争的事实。
从博弈角度来讲,伊朗在这场战事之前,主要博弈工具是浓缩铀和浓缩能力,来面对美国因为“丢失了伊朗”而实行的惩罚性的全面制裁和海外资产冻结。
考虑到美国在奥巴马时代达成协议,撑不过川宝宝上台退出协议的一届政府换届期(同样的克林顿时代达成的朝鲜核武协议,小布什上台就撕毁了),这种政策反复在博弈筹码上的重置成本对伊朗来讲非常不划算。
比如伊朗的浓缩铀运到了俄罗斯,或者这次希望送去的中国,反转之后,需要说服人家还回来的政治成本,以及实际发生的成本,然后你还要花费资源和力量再浓缩上去,而美国这边嘴巴一张,今天早上解除你的制裁,今天下午就可以恢复对你制裁,基本上成本就是发言人制造用来喷你的吐沫。
当然解冻的资金再冻住还是有点难处的,现在看到伊朗这边的要求,就是达成谅解之前我要拿到一半冻结资金,之后60天谈判期间拿到剩下的一半,这些钱我拿到后往宇宙大行中国工商银行里面一放,你就不容易再搞回去了。不过美国现在要求是你要把60天协议签好了你的国会批准了,我才释放。
目前看来解决办法,就是卡塔尔作为第三方,提供一个无息贷款给伊朗,用伊朗被美国扣押的资金作为抵押,那么就可以继续推进下去了。伊朗国会议长刚刚去卡塔尔谈判,就是关于这个方案。这里简单说一下,当伊朗提出10点谈判要求美国同意作为谈判的起点之后,川宝宝才有机会在巴基斯坦的伊斯兰堡派副总统万斯去谈判的(当时美国媒体死命攻击川宝宝),而伊朗方就是议长带队,然后谈判中间发现美国完全不按照事先商定的条件谈,结果当然就是不欢而散了。这之后议长就退出无意义的谈判磨蹭,转而出任伊朗对中国关系的总协调角色(在俄罗斯这个是普京的角色)。这次去卡塔尔落实钱的问题,可以看出其角色的重要性。
那么在战争发生之后,伊朗就把霍尔姆兹海峡的控制权抓在手里,比以前多了一个筹码。而这个筹码比浓缩铀好用,因为宣布开放海峡和宣布关闭海峡,和美国一样,只需要口水。虽然国际海洋法禁止收过路费,美国也坚决反对过路费,但是我可以收环境保护费啊,你轮船过这里难道没有污染吗,附近的岛民们平时睡个午觉啥的,不会被你的汽笛造成的噪音影响健康吗。我也可以收服务费啊,比如领航费,领你从没有水雷的区域通过,这些服务难道不该收费嘛?
至于这两天发生的互相攻击,应该不影响停火。毕竟利用这个时间,伊朗赶紧多放几颗水雷,而美国通过打你进行警告(也只是表明姿态,毕竟放几颗水雷操作难度太低,而对航运的风险特别有效),都不会妨碍谈判的讨价还价。
至于以色列,确实可以利用黎巴嫩这里大规模动武来破坏美伊和谈,但是如果伊朗可以通过和平协议解除封锁,之后可以大规模搞钱进来,那就和你以色列在美国不再干预的情况下,和你来一场大规模代理人战争,谁怕谁呢?
双方放弃的了解,美国这边就是不可能再坚持限制伊朗的导弹计划和对抵抗组织的支持,而伊朗这边就是不可能再坚持美国赔偿和美军退出中东。但是另一个关键点在于对伊朗的安全保障,目前看需要中国点头,不然的话,和平协议难以落实。


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你敢信吗?一个手握近500项半导体核心专利、亲手奠定全球芯片代工霸主根基的“技术上帝”,竟因公司内部人事倾轧,被逼着签下竞业禁止协议,远走异国他乡,在成均馆大学的讲台上坐了整整两年的冷板凳!
这哪里是职场矛盾?这是一场冷酷的放逐,是把一位真正改变过世界半导体格局的顶尖大脑,活生生摁在角落,不许他再碰自己最热爱的事业!
为了重新回到芯片战场,他忍受了老东家的跨国诉讼追杀,背负着“叛徒”的骂名被法院限制服务。最后好不容易熬到竞业期结束,他又一头扎进了韩国三星,用短短几年时间,把三星的14纳米制程推到了台积电的前面,抢先拿下苹果A9处理器的全部订单,一战封神!
如今所有人都在为中芯国际14纳米良率突破95%而热血沸腾,都在为华为麒麟芯片浴火重生而扬眉吐气。可在这万众欢呼声中,我恳请大家暂且放下掌声,沉下心来,仔细掂量一个名字的分量:梁孟松。
现在的年轻人或许知道中芯国际有了7纳米,却未必知道,在2017年之前的漫长岁月里,中芯国际的28纳米良率始终飘忽不定,14纳米更是遥不可及的梦。可谁能想到,正是这位已经65岁、完全可以躺在功劳簿上安享晚年的老人,毅然抛弃了三星开出的天价年薪,降薪来到当时技术落后、内忧外患的中芯国际!如果没有他,中国先进制程芯片恐怕还要在28纳米的门槛外徘徊更久,还要在别人的技术封锁下束手无策!
今天我就带大家翻开这段尘封十余年的技术突围史,看看为了点亮这颗中国“芯”的进阶之光,我们的科学家究竟经历了怎样锥心刺骨的职场坎坷,又创造了怎样令世界瞠目的奇迹!
把时针拨回2017年,彼时的中芯国际在先进制程领域举步维艰,别说14纳米,连28纳米的良品率都一度低到让商业化量产步履维艰。可那时的梁孟松早已是全球半导体界公认的“台湾芯片魔术师”,在台积电深耕17载,是近500项专利的发明人,亲手参与了从130纳米到16纳米FinFET工艺的每一代关键制程研发。
然而,英雄最难过的不是技术关,而是人心关。2009年,因为在台积电内部的人事升迁问题,心灰意冷的他选择离职。台积电岂能坐视这样一位“技术上帝”流入竞争对手之手?一纸竞业禁止协议摆在他面前,两年内不得从事同类工作。紧接着,当他辗转韩国成均馆大学教书,随后加盟三星担任技术长后,台积电更是在台湾提起诉讼,指控他泄露营业秘密,请求法院判令其立即从三星离职。虽然后来部分指控因时效问题被驳回,但这场官司还是让他被限制至2015年末才能为三星服务。
但即便处处受限,梁孟松在三星的短短几年,仍然以一己之力改变了全球芯片代工版图。他带领三星抢先攻克14纳米FinFET工艺,一举从台积电手中夺走苹果A9芯片的订单,逼得台积电不得不加速应战。这就是梁孟松,无论在哪里,他都能点石成金。
俗话说“得梁孟松者得天下”,这话毫不夸张。前台积电资深研发处长杨光磊曾感慨万千地说过一句极其震撼的话:“如果大陆没有梁孟松,估计还要停在28nm。”
2017年10月,一个令整个半导体界炸锅的消息传来——梁孟松正式加盟中芯国际,出任联合首席执行官兼执行董事。大家想想,那是中芯国际还在28纳米泥潭里挣扎的时候,梁孟松抛下三星上亿级别的年薪不要,来中芯国际签下的第一份合同,年薪仅仅税后20万美元。这哪里是为钱?他分明是为了争一口气,是为了在祖国的土地上,把大陆的高端集成电路扶上马!
到了中芯国际的梁孟松彻底豁出了性命。他褪去了全球技术大神的光环,活脱脱像个拼命三郎。他带着2000多位工程师,日以继夜趴在产线前调试数据、改进工艺,办公室的灯光常常彻夜通明。就凭着这股不服输的狠劲,仅仅300天——不到一年的时间——中芯国际的14纳米芯片良品率从3%一路狂飙到95%,直接实现量产!这个速度直接打破了全球半导体行业的技术跨越常规,要知道国际上完成这样的技术跨代,通常需要5到10年!
紧接着他乘胜追击,三年多的时间内,带领团队完成了从28纳米到7纳米共五个世代的技术开发。28纳米、14纳米、12纳米及N+1等技术相继进入规模量产,7纳米技术的开发也宣告完成。这势不可挡的中国速度,让大洋彼岸的美国感受到了前所未有的恐慌。他们怕的从来不是中芯国际能赚多少钱,他们怕的是中国从此掌握先进芯片核心技术,怕的是中国再也不受他们的钳制与拿捏!
一场针对中国芯片、针对顶尖技术人才的极限施压接踵而至。但这一次,梁孟松没有被赶走,他选择留下来继续战斗。
最令人心碎的时刻,还是来了。2020年12月,当中芯国际董事长周子学力邀台积电前COO蒋尚义回归出任副董事长时,作为联合CEO的梁孟松,竟是在人事任命公告前三天才被电话告知,此前对此事一无所知。他感到自己已经“不再被尊重与不被信任”,在临时董事会上愤而递交了书面辞呈。
这一刻,那份辞职信的分量,又何尝不是笔墨重千斤、字字皆泣血?
他在辞职信中写道:“我自从2017年11月被董事会任命为联合首席执行官,至今已三年余,在这1000多个日子里,我几乎从未休假……这段期间,我尽心竭力完成了从28nm到7nm,共五个世代的技术开发。这是一般公司需要花十年以上的时间才能达成的任务。”
而信中最令人动容的一句是:“我来中国大陆本来就不是为了谋取高官厚禄,只是单纯的想为大陆的高端集成电路尽一份心力。”
美国人以为技术封锁和人才内耗能让中国芯片产业一蹶不振。错得彻底!梁孟松即便在最愤怒的时刻,留下的仍然是实实在在的技术突破,是一支由2000多位工程师组成的本土攻坚队伍,是一整套从28纳米贯通到7纳米的完整技术体系,更是一颗深埋在大陆土地、永远不会熄灭的自主创新火种!
此后,他收回了辞呈,选择继续留下来战斗。更绝的是,在EUV光刻机被美国彻底封锁的绝境下,梁孟松没有退缩,转而另辟蹊径,通过DUV多重曝光技术深度挖掘设备的潜力。2020年底,7纳米制程真的被他啃下来了!在别人眼里不可能完成的任务,他用夜以继日的付出把它变成了现实。他还设立了“中国宋庆龄基金会·中芯国际孟宁奖助学金项目”,用于帮助那些和他一样心怀技术报国梦想的年轻一代成长。
梁孟松的遭遇,是一个技术天才在商业博弈中屡遭暗箭的悲剧,但他最终用实力证明了自己的选择:他哪是为了钱?他是在为这个民族的芯片自主而打工!他告诉全世界——哪怕美西方把路全部堵死,中国依然有最顶尖的大脑,能逆流而上,杀出一条血路!
中国芯片的今天来之不易,中国芯片的崛起离不开张汝京“从0到1”的拓荒,也离不开梁孟松“从28纳米到7纳米”的冲锋陷阵。他们是接过接力棒的两代人,是同一面旗帜下不同时代的英雄,是中国芯片真正的脊梁,是我们最该铭记和致敬的人!

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毛主席这一生经历的打击太多,换作任何一个人精神早就崩塌了。为了革命,他的妻子杨开慧牺牲了,弟弟毛泽民、毛泽覃牺牲了,堂妹毛泽建牺牲了,侄子毛楚雄牺牲了,满门忠烈,血染红旗。
杨开慧牺牲时,他在千里之外的井冈山,连最后一面都没见上。他只写下"开慧之死,百身莫赎"八个字,擦干眼泪继续指挥打仗。所有的痛苦,他都自己咽了下去…
长征路上,八万红军打到只剩三万,所有人都在问还有没有希望。他没慌,一步一步把队伍从绝境里带了出来。这种泰山崩于前而色不变的定力,是他能扛过一次次危机的关键。后来抗美援朝,当长子毛岸英牺牲的消息传回北京,这位指挥过千军万马,从未手抖的统帅,拿着烟的手颤抖了很久。他强忍着泪水只说了一句:打仗嘛,总要死人的……青山处处埋忠骨,何须马革裹尸还…心情不好他就写诗,心情好也写诗。高兴写"数风流人物,还看今朝",难过写"忽报人间曾伏虎,泪飞顿作倾盆雨"。写诗是他的情绪出口,写完心里就顺了,又能接着扛。现在常说,一个人最厉害的是心理韧性。毛主席,大概是中国历史上心理韧性最强的人。正是这份打不垮,压不倒的精神,一点点抵消着身体的损耗。他的身体在不断老化,可他的精神,永远在高速运转。可再强大的精神,也终究拗不过血肉之躯的极限。透支了一辈子的身体,终于在1972年迎来了最猛烈的反噬。那一年,尼克松访华。全世界都看到了他和尼克松握手的历史性画面,可很少有人注意到,他站起来的那一刻,身体明显晃了一下。
79岁时,肺心病反复发作,说话已经含糊不清。为了这次65分钟的会见,医疗团队提前三天密集治疗,才勉强让他能坐着接待外宾。会见全程,他坐在沙发上一动不动。因为他知道,只要他站起来,全世界都会看到他的虚弱。
那之后他的身体一天不如一天。白内障让他几乎失明,读了一辈子书的人,再也看不清字了,只能让别人念给他听。有时候念到一句古诗,他会突然沉默,没人知道他在想什么……
1976年,成了压垮他的最后一根稻草.
1月8日,周恩来去世。他躺在病床上,从收音机里听到哀乐,闭着眼睛,泪水无声地淌了下来。
7月6日,朱德去世。7月28日,唐山大地震,24万同胞遇难。当工作人员颤抖着把伤亡数字报给他的时候,这位一辈子铁骨铮铮,没掉过几次泪的老人,终于放声大哭。
9月9日零时10分,他的心电图,变成了一条平静的直线。
伟大领袖毛主席,永远离开了他所热爱的国家和人民….毛主席的83岁高寿,从来不是什么养生的奇迹。他拿自己的身体换时间,把所有精力都给了这个国家。熬夜是为了批文件,抽烟是为了提神,吃饭凑合是怕浪费一分钟。这就是为什么保健医生说,单看他的生活习惯,他70岁都活不过。他不是不知道代价,只是国家和人民,永远比自己重要。
1917年,那个站在橘子洲头的24岁年轻人,写下"文明其精神,野蛮其体魄"的时候,大概没有想到,这句话不仅成了他自己一生最悲壮也最伟大的注脚,更成了一个民族站起来的精神底色。

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这几天的帖子应该忘掉了一些重要信息,比如伊朗这里,在美军加大封锁之后,还是可以每天跑50多万桶油出去。其实很简单,就是美军人力不够,好像你在高速公路上,看到最起码20辆车都在超速驾驶,但是你只有一辆警车,你只能去抓一辆车,其他19辆就跑掉了。如果你有19辆警车,你就可以抓20辆,现在美军的情况就是这样,警车不够。
在目前这种大家互相封锁的情况下,每拖一天,阿朗认为自己的优势越大,所以会表现在谈判的细节的要价上面,不断提高和加码,迫使川宝宝在谈判的过程中,必须出更多的血包来交换,所以很愤怒也很无奈,要加码干架,性价比超高,不干架又只能看情况不断恶化,基本上掉进坑里的感觉。
另外就是布伦特油价维持在105美元上下,对欧洲等于钝刀子,慢慢会把工业化的基础给割完,最后结果就是一个虽然高通胀但是增长仍然有力的美国经济,和一个高通胀但是衰败的欧洲经济。现在看欧洲,真的是哭笑不得,先是被乌克兰战争导致的俄罗斯能源短缺的一把钝刀,现在是挨中东能源短缺的第二把钝刀,真是不死也要脱几层皮了。
从中国这里看,能源危机感并不严重,这个月取消对汽油等能源产品的出口限制就是一个例子。我之前的估算就是中国的能源的电力化导致实际的原油需求降低,主要是化工工业的需求,另外就是大概30%的原油进口是战略储备吸收。而3月份来自中东的原油其实比2月份还要多,真正受到影响是美国开始封锁的4月份。
至少目前看,在仍然可以和伊朗和美国双方协调勾兑的情况下,仍然会有一定的流量出来,再加上俄罗斯这里,巴西和圭亚那这些地方,以及加拿大甚至美国的原油采购,基本上可以在不动用战略储备油的情况下,维系正常供应。当然因为油价涨了,所以成本会增加,类似美国这边情况,不缺油但是价格高。而因为中国一直面临通缩的压力,所以价格冲击和其他国家就不同了,这个可以看国债收益率的水平。
中国最新出来的数据,基本上还是预料之中,就是内需还是不够,外需(出口)仍然强劲。利率还有下调的空间,但是貌似财政政策还有下手的地方,现在国内不是开始热token经济嘛,也许靠政府财政把token分发下去,也是一个鼓励消费的新路子。


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今天主要是晒图,第一张是上一个帖子做成的漫画版,真的不错。第二张是今天的美国30年国债收益率的走势,最高到了5.19%。怎么说呢,5%是30年期国债的红线,以前的惯例是如果价格跌到这个位置,会有抄底的狼群蜂拥而至,但是这次没有,一个都没有,Zero,Nada, Rien。
30年不待见,也有一个原因,就是很多政府的长期债务管理,嗯,或者叫做放任胡来。美国这里国会每年玩一个松顶游戏,就好像一个人的大肚子,每年多一圈,然后装模作样的在皮带的最深的洞的后面,再打一个洞,反正演一把吵几架,最后就是提高上限继续搞。
如果看图三的话,就是从2008年金融危机爆发以来,你看到的30年国债收益率,看看到了哪儿了。第4个图也蛮有意思,就是收益率的变化,你看看大美还不是最差的,大英和小本更要命。也特别有意思的,就是在这种各国国债要崩盘的时候,这两家还想着如何增加预算(就是增加发行更多的国债)来帮民众补贴一下价格高涨的困境。你说人家投资人跑不跑?





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今天是周一,貌似川宝宝还是做了一个soft TACO,看来不光是Taco Tuesday,可以Taco everyday in a weekday。说是soft,因为他发帖子说,如果不是沙特、阿联酋和卡塔尔的王爷们死死拉住他,他就明天会胖揍伊朗了。因为他没有事先说明明天就打,所以不能算Hard Taco,只能是soft Taco。
这套路子,有点类似上次,不是巴基斯坦的同志们拉住他,他就让伊朗人回去过石器时代生活。你想想看,石器时代是不会有医院啊大学啊,这些民用设施的,所以上一波美军轰炸,号称能够炸的军事设施都炸完了,动不动告诉你85%啊95%啊,都炸掉了。只能炸民用了,大桥也炸了一座,后面的电厂啊海水淡化厂啊,等等,你石器时代都没有是不是?
但是后来美国军事情报局和中情局,拿回来的信息,显然之前的狂轰乱炸是炸了个寂寞,因为伊朗的导弹发射装置至少有70%完好无损,导弹库存和无人机储量,貌似比战前还多。因此以色列这边坚持认为,对伊朗的军事能力和工业基础的削弱,远远不够,必须至少来一个下半场。
而如果明天川宝决定升级再干一波的话,伊朗这边大概率会进行横向升级,会把海湾各国和以色列的电厂和海水淡化厂一起打包带走。这样搞的话,夏天的中东和以色列就比较难住人了。当然不走到这一步的搞法,除了大家的能源设施之外,海底电缆承载的99%的本地信息流(各自大数据和金融贸易相关信息),都可以咔嚓一剪子给废了。
总的来说,如果升级的话,估计并不能达到让对方跪的效果。我一直批评西方这边有两大误区,一个是过高估计自己的能力和过低估计对手的能力。比如以前的越战,想一想我大美把你炸回石器时代,你肯定跪。然后发现能炸的目标都炸了,已经找不到目标炸了,结果人家还是不跪。那就发发狠,直接屠掉你几个村子,老人妇女儿童全部砍了,你怕不怕,结果还是不跪。然后说我要上核武,结果对方后面老大说,你以为我没有核武啊。最后就是打不了我撤回地面部队,让南越提供耗材,我出空中优势,对方必须跪。结果呢,大家都看到了。
现在的情况,可能就是伊朗不是委内瑞拉或者古巴,美国现有的军事实力、工业基础和人力资源,并不能让人家投降,人家可以依赖抗争意志,不对称武器系统和地理优势,就是让你吃不了兜着走,其实之前美军打了一把胡塞武装,也是毫无办法。
另外一个误区,就是总是想有一个silver bullet,可以快速解决问题。但是很可能世界上的许多问题,都必须靠长时间的磨损去耗,比如俄乌这里,两兄弟已经推人肉磨坊推了4年了,还要继续推下去。川宝宝听信了以色列的忽悠,以为搞一个斩首行动,你就行了。然后发现不行,来个狂轰滥炸,也就行了。
然后发现不行,搞一个封锁,很快对方就垮,结果中情局的评估是大概要搞3-4个月,伊朗这边才开始有疼感。大概说一下,川宝宝第一任退出核协议之后,搞制裁,当时伊朗被冲击很厉害,每天的原油只能出30万桶,但是人家熬过来了。现在美军的封锁,不算其他陆地和里海通道可以每天出100万桶,就是海上这里,各种突破美军封锁的办法,比如小型油轮去阿曼湾卸货,以阿曼的原油的大船出海。比如沿着领海线从巴基斯坦、印度和孟加拉国的领海过去。比如6-7艘船一起冲关,美军只能拦截1-2艘,其他就跑掉。反正伊朗这边认为有3个M对自己有利:
第一个M,Midterm Election,美国油价飙5的话,川宝宝的民调和选举都没洗。
第二个M,Market,之前美国这边成功影响市场情绪,一直保持贝伦特和西德州原油期货保持相对低位,但是每一天的时间流逝,和实际物理原油价格的差价那么大,越来越难维系。
第三个M,Munition,就是弹药。目前看伊朗自身工业的产出能力,要强于美国军工的出货能力。美军现在全靠以前的老本库存来打仗,下半场打一下,估计亚太和欧洲的库存都要打光。就好像足球赛一样,你打了上半场,中场休息一下,再打下半场。要是下半场打完了,还是不分胜负如何。打加时赛吗,你有没有弹药打加时赛?
至于有同学问,如何对冲目前市场的风险,关键看国债收益率。最近的美股的暴走,受到AI利好的影响(英伟达周三出财报),之前对能源的价格走势装没有看到。但是国债的收益率,也就是yields,对高科技企业估值的模型影响比较大,如果债券市场崩解的话,就会变成现金为王,所有的资产市场都要崩,明白嘛?





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When we think of #StreetArt, our minds often jump straight to vibrant spray-painted murals or bold graffiti. However, street art exists in many diverse forms, frequently hiding in plain sight as functional elegance. Take this stunning wrought-iron sign, for instance. Suspended gracefully against a crisp, endless blue sky, its intricate scrolls, directional arrow, and detailed central crest speak of historic craftsmanship and deliberate design. It is a brilliant open-air gallery piece, seamlessly blending everyday utility with a timeless aesthetic.
This kind of urban artistry tells a rich story of a neighborhood's unique identity. Unlike modern, sterile digital displays or plastic signage, hand-crafted metalwork adds texture, soul, and a touch of romance to the cityscape. It serves as a gentle invitation for hurried passersby to pause, look up from their phones, and appreciate the small, deliberate details that shape their daily environment.
Ultimately, street art is about reclaiming public spaces to spark visual delight. Whether it is a massive colorful mural or a delicate piece of ironwork on a vintage shopfront, these elements transform ordinary streets into living museums. They remind us that true artistic beauty is woven directly into the fabric of our everyday cities.




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