川宝这次的关税战对全球经济和贸易的影响，一个领先指标是韩国这里。大家看图一，韩国是主要工业国对出口依赖最大的经济体，高达38%。除了对等关税，钢铝关税和汽车关税，韩国也是挨打的一员。目前半导体出口美国还有不错的增长，这个估计要等后面的半导体关税出台，看看情况。 现在美日关税的谈判处于停滞不前状态，日本公民党党魁带着石破茂的亲笔信去了中国商榷，而韩国的谈判要开始，看看韩国对中国出口仍然第一，并且下降幅度小于美国，如果谈判中出现不利中国的条款，估计这部分也要大幅度跳水。 从贝森特到白宫发言人到川宝的一系列对东大的软话，估计部分和之前川宝见了美国零售业的几个巨头Walmart、Target和Home Depot的CEO们有关。听说老板们汇报，美国商场的货架只有2周的维持的能力，之后就是大幅涨价、疯狂抢购和货架空空，别说啥经济数据了，估计社会稳定都要出现问题。 老板们肯定夸大了情况给川宝压力，但是如果乘以3的话，6个星期到1个半月，可能倒是真的事实。但是对川宝压力另外一个大的因素，是美国国债在6月底有6万亿美元需要以新换旧。 目前国际流动资金在逃离美国，尤其是4月份开始的2周，大量日本的民间资金包括保险基金等等，都在抛离美股和美债回日本，转入日本政府的JGB。而川宝贸易团队目前最大的期望，也就是能够谈出些意向性的原则文件，毕竟关税贸易协定这些东东，魔鬼都在细节里面，快的要一年，谈过三年五载，一点都不意外。 至于和中国之间的关税战，中国这边的反应也需要观察。毕竟中美两国经济和产业结构互补性非常强，直接竞争的领域并不多，合作达成共赢是唯一正确的选择。但是要按照川宝说的“幸福的在一起生活”，估计民意层面的友好关系是必须改善的。从最新的皮优的民意调查，美国民意反中从81%下降到了77%，虽然还是很高，但是至少出现下降趋势。 这些估计不仅和这次贸易战的互联网上自媒体的反应，也和之前的小红书现象和甲亢哥直播有些关系。主要还是看美国的国会和主流媒体代表的精英阶层，是不是还是要靠黑中国混日子了。 其实对中国来说，加大内需，减少对美贸易在整个经济的比重（比如下降到5%以下），是利用这次的贸易战必须达到的自身转型的目标。如果轻而易举的解决了，没有给自己造成实质性的改变，那么就是犯傻了。所以利用目前这个贝森特认为的禁运的状态，加快自身转型，不要浪费机会。 在中国对美的出口中，大概1/3是美国企业的加工，比如苹果这样的，中国本身在里面的价值占比比较小。比如苹果公司在美国的iphone的销售量是1.2亿个，目前印度制造大略是6-7%，如果按照2025年底的规划，估计会到20%。 总之，估计需要几年的时间，才可以慢慢将美国市场的需求，从中国这里移出去。而如果中国自身品牌要通过内需或者其他第三方市场转移，也就是1千亿多的规模。长痛不如短痛，虽然最终结果，不可能在美国市场完全杜绝中国产品，最后可能也没有那么痛，但是最忌讳的，就是打完贸易战没啥改变，那就是好了伤疤忘了痛了。