今天两个图很有意思，第一个图就是关于乌克兰加入欧盟的事情，现在碰到些麻烦。主要就是美国和乌克兰的矿产资源协议，基本上就把乌克兰的剩余价值吃干榨净了，那么欧盟拿到的乌克兰就是一个空壳子。 如果只是空壳子还好，就当成朝鲜半岛38线无人区好了，作为战略安全缓冲地带。可是乌克兰还不是无人区，还有几千万人要讨吃讨喝，你欧盟是不是来做慈善的，所有的收益都是美国刮走了，所有的责任都是你分担了，是不是搞成一个大规模的巴勒斯坦难民营了。 所以估计这里是肯定要讨价还价，必须从美国的嘴巴里面分一小口出来给欧盟是不是。 另外一个图，就是目前美国这边，已经开始对未来美联储升息（不是降息！）的可能性提高了。当然并不是说美联储下次开会，决定我们升息，而是在未来通胀数据继续上扬的过程中，将本来预期的今年的2次降息，推迟到明年。 大概的判断，就是美国的失业率还是非常低，算是很充分的就业（其实考虑到川宝们还在抓人递解出境，已经包括取消某些获得的居留资格），增长率也还行，那么如果关税战引发的通胀不是短期的，不是各行业一次调整就可以稳定的，而是中长期的，那么确实不排除未来会升息。 大家都问，在目前这个比较混乱不确定的情况下，如何看金融市场。其中一个看点是黄金价格，一直在走新高。通常黄金价格走高，说明市场的避险气氛浓厚，但是这一次的黄金价格走高，其实包含了很多主权国家开始抛出美债，转为持有黄金，这个算是向布莱顿森林协议3.0转变的现象。 不过这次的避险，并没有表现在美元指数这里。与以前凡是美国增加关税，对手方的货币就自动贬值来对冲不同，这次美国关税战的主要对家欧盟，其欧元汇率反而大涨。市场的原因好几个，比如过于炒作美国经济的滞涨可能，比如对欧洲尤其德国大力用财政赤字投资军工业，等等都有关系。但是这里也出现了一个差异，就是主权国家基金，其实是在出欧元和欧洲资产的，而一般市场基金，却是相反从美元和美国资产，转为去抄欧洲资产。 以前的表现就是避险是抄美国资产，不过目前有点尴尬的事，就是7姐妹为代表的美元高科技资产本来泡沫就不小，在AI挤泡沫以及贸易战（欧盟的一个主要目标就是美国高科技大厂）的情况下，前景不明（也有资金转而去抄中小企高科技资产），除了木头姐还在喊，很多资金都有点敬而远之的架势。 股市如此，债券市场如果通胀预期加大的话，肯定yield是要走高，这样债券市场也会下跌。那么还有啥可以砸进去，房地产？所以有些资金是想到外面找机会的。 这个也是为啥上面讲了，跑欧洲找资产的原因。那么为啥不跑中国呢，其实是有一部分人已经跑过去了。但是跑的资金没有那么多，原因也是好几方面的。 这里就说其中一个原因，有专门研究媒体的，追踪了掌握国际话语权的英美的10家最主要的媒体，在2019年的时候，所有关于中国方面的报道，70%是很负面的。 那么比如华尔街日报等等这类的财经类报道和纽约时报、华盛顿邮报等等这类的政经报道，不光是对西方国家对主要基金管理人的影响很大，对甚至包括东亚和中东的管理人的影响都不小。长期的潜移默化，会对资金的走向有比较大的影响的。 不过到了2024年，不知道是不是因为马哥的电锯把美国国际开发署的水管给锯了，还是太多的真相压不住了，这种很负面的报道，现在下降到只有40%了。其他的报道，开始比较中立，尤其是经济方面，开始出现正面报道了。 虽然现在还是一个比较小的趋势，但是随着在川宝的王八拳的乱打之下，中国的经济政策的稳定性，和在世界经济以及未来科技里面的影响力会越来越大，这个会在后面的几年慢慢改变全球资金投资的流向的。 所以吧，你就是要比趋势早一点布局。上车正好你就是先驱，当然上车过早你就是先烈，笑晕。