看美国这次选举，其实一个很重要的原因，就是底层民生在高通胀下的生活艰难。大家知道，美国是车轮上的国家，车是很重要的必须品，但是你看图一这里，加上附加费用，美国人必须有5万美元才可以买得起一辆车。这5年来，美国的总体通胀价格涨了23%，但是车涨了29%。 你可能会问，美国总体通胀，与加中国关税有没有关系，当然有关系，而且关系还很大，因为按照各方的研究，加中国25%的关税，大部分的成本都是美国的消费者承担了。 那么你说，关税不是川宝先搞起来的嘛，为啥不怪在他头上，怎么没有呢？川宝2020年不就落选了嘛！问题是拜拜上来之后，财长耶伦奶奶说，你取消关税，大概可以降低1-2%的通胀，但是人家不肯做，为啥不肯做，因为被迫害妄想症上脑，反中反到脑壳坏掉了。 脑壳坏掉的事情也不难理解，在70年代我长大的时候，中国那边有一个口号，叫做宁要社会主义的草，不要资本主义的苗。我心想，我尼玛是人啊，要吃大米白面，不得要苗才行啊，又不是山羊，可以吃草过日子，你难道不能搞一个苗出来，贴个标签，让砖家们论证一下，这个就是社会主义的苗不就得了嘛。 那么从这个角度看川宝的贸易战2.0，也是蛮有意思的。从跨国企业的角度来讲，这十年二十年一个主要的策略，就是中国+1，大概按照中国生产90%，非中国生产10%的额度来分布，比如说，我一家跨国大公司，我在土耳其有10%的产能，就近供货欧洲，现在川宝针对中国产品来一个60%，那我就把土耳其的产能从欧洲转向美国，同时本来把在中国的给美国的产能转向欧洲。 就好像欧洲不买俄罗斯能源，然后俄罗斯能源转向中国，中国这里腾出来的中东的能源转向欧洲，就是多绕点物流成本而已。至于如果你要继续从产品的最终装备地，顺流而上去溯源，那也不是一会半会的事情，可能10年20年都搞不成，知道吗？ 那么这里就有一个规模效应的问题，为啥中国自身的内需市场非常重要，就是当你用自己的市场作为一个大盘子，可以形成定海神针的作用，这样形成的供应链的规模经济，不断把海外可以包容的市场包容进来，就形成一个巨无霸的供应规模能力，如果有一帮子要和你断链，另起炉灶，因为并不具备和你抗衡的巨大规模效应，就无法降低单价成本来竞争，这样就会陷入一个死局。 说到美国汽车市场这里，你看下面的最后一张图，排名头尾的是福特的两个型号，中间8个基本上是日本丰田的天下，和日本本田和韩国现代也占了小位置。对美国的车企福特和通用来说，他们面临的市场策略，要么是多利薄销，要么是薄利多销。 而因为美国汽车行业的利润率并不丰厚，大概生产成本吃掉70%，市场营销吃掉20-25%，剩下的利润只有5-10%。因此对公司来说，有利社会效应工作岗位多活干的多销，比不上保护公司利益的多利。在这样的策略下，车的售价肯定就贵了，因为销量也不上去，自然单位成本也不会下来。对公司财务报表来说，当然没问题，但是就出现大批美国人买不起车了。 对大部分美国人来说，2万5一辆车算是可以承受的理想价格，所以吧，如果你把比亚迪的海鸥放进来，基本上就是横扫。其实就算是加了100%的关税，其实都可以扫一大片。现在不少靠贷款买车的美国人，碰到的又是美联储的高利率，结果就出现汽车留下的净值，要比贷款的欠款还要低的情况。 想一想也是比较感慨，汽车在欧洲发明出来的时候，是当成奢侈品的，直到美国的福特搞出来流水线，提高工人工作，把汽车变成了普通品。德国的大众也走了这条普惠民众的路线。现在大家都重回奢侈品的路线了，就把老百姓都给放弃了。 那么在美国市场这里，能不能靠日系和韩系来支持呢，主要就是看全球市场的分布。比如丰田的出货量比较大，那么如果丰田在北美市场之外的全球市场，都在不断的丧失的时候，比如欧洲，南美，东南亚，俄罗斯，中东等地，都说萎缩，那么你整个的出货量就会大幅度下降，导致靠北美的存量来支持，估计就很难维持单价的成本。 另外电动车的崛起，不只是新能源的转型这样简单，还包括汽车电子的数字化这个重大转变，不是光靠川宝的大力挖石油，或者靠石油的便宜价格，就可以完全解决。毕竟开车的体验，新的24在线生活常态，加上油比电贵的售后和简单的服务，都让燃油车模式逐渐落伍。 而对福特这些汽车来讲，你要赶上这个新趟，要靠自主的话，就需要大量投资研发可能并不一定成功的新科技，你与其花这样一大笔钱，是不是用在股市回购自家股票，会让投资人们更开心。你敢去研发乱花钱，我怕你CEO活不过下一季。 简洁明了又赚钱的办法，你不如利用我在北美市场的品牌价值、销售网络、售后维修服务网络，贴我的牌搞OEM。就好像中央厨房模式，上海深圳这里的厨房出品，到了美国叫福特，到了法国叫标志，到了德国叫奥迪，到了意大利叫菲亚特。 不过这个模式，就是解决不了工作岗位（虽然市场营销，dealers，维修厂等等还是有工作），工会估计会怼死你。那么就是川宝其实暗示的另一个模式，就是打开大门欢迎中国汽车公司进来开厂。 这就回来一个根本问题，美国政客们，你是把美国老百姓当成山羊吃草，还是当成人吃饭？