今天说一下市场的情况。看下面的第二个图，蛮有意思的，大概就是美国德州的一个小地方，有人（大概率老中）在这里开了一个比特币矿场，然后附近的居民就开始有各种怪病出现了。 NBC新闻也来做专题了，圈里人评论说，这个怪病很容易诊断，叫做穷病。但是人家居民们说，以前我们也穷，但是活得蛮开心，能吃能睡啥事没有，现在就感觉要病死了。律师们也蛮激动的，看看这个矿场怎么处理吧，反正看情况，一张大支票肯定是要写出去了。 那么和比特币相关的事情，就是今天的美国总统竞选的辩论。如果川普总撕逼撕赢了，那么以他一直舔币圈的发言，估计比特币可以上涨一下。看图三这里，至少我的AI交易系统，已经给了一个开多的信号。可以看到这种想法的同学们貌似已经开始埋伏了。但是其实最近哈里斯对币圈的发言也没有那么不友好，不过这个就是现在圈内的想法，是不是？ 那么对其他市场的影响，如果川普总占上风的话，美元会看涨，因为他要和中国打贸易战来一个60%的关税，也要给全球其他所有的国家上10%的关税，还有其他的一大堆骚提议，都是给通胀加码的。 而当然这个也会影响债券的收益率。不过对美国利息走向的市场预期，目前看是今年110个基本点，降息3次，其中一次50个基本点，看起来是过于激进，可能必须在美联储下周开会之前的各种数据公布中，把这次开会50点的预期彻底归零，然后又要在美联储会议的dot plot和后面的新闻发布会和老鲍叔的记者答问里面，才可以把后继的预期清除。 目前看从美联储的定调来说，应该还是立足于减息2次，总共50点（倾向于11月份选举刚结束，不太愿意那次会议减息来避免被选举的输家骂娘）。并在数据不好看（就业数据为主）的时候，选择减息3次总共75个基本点的手法。 下面就说一点外面可能不熟悉的事情，为了避免这个帖子不成为企鹅的早餐吃掉，会做一些文字处理。 就是东方大国印度的一个邻国，刚刚出来的外贸数字单一方向过好，让外面的有些人坐不住。 说法呢，就是这个国家的外汇储备数字低估了，大家说的3万亿美元的外储，和海关的数据貌似对不上，也和免关税区的企业的数字对不上。所以猜测的结论，就是这个国家还暗藏了3万亿美元，总的数字很可能是6万亿美元。尼玛，要是这个是真的，在网上炒作某国外汇储备枯竭要崩的那帮子情何以堪。 一个思路就是很多该国的企业没有结汇，而是把美元存在了大家知道的宇宙大行等等的海外分行（或者香港分行）这里，吃更高的美元利息。有人要问，结汇不结汇，区别在哪里呢？结汇的话，美元就在外管局这里。 拿着山一样高的一大堆美元怎么办，以前的思路，就是买美国国债吃回报，但是后来买卖美元国债，已经变成了政治外交经济博弈的一个工具，不是以前那样我要赚利息不错就买，而是买的话，你拿啥子筹码来交换。所以外管局其实是不太想你们结算的。那么有人更要问，如果你不结算，这些企业们自己就去买美元国债了，那不是一样的效果嘛！ 其实大家要知道，因为利差，在美联储开始转入降息之前，美元对大部分货币，尤其是亚洲货币，都是升值的。为了稳定货币汇率，日本就是央行出手，用手上可怜的一点点外汇储备来干预（因为大部分的外汇储备都被迫吃进美国国债的，最后的几次干预，还必须抛掉些美国国债套现来干预）。 但是印度邻国，就完全没有干预，而是用了1年期的置换合约，把这些企业的钱全部换过去，并抛售美元稳定住了汇率。那么这些把钱借出去的人，从置换的折扣，加上把手上拿到的该国货币放到该国国债市场里面，可以拿到的回报每年是6%，要高于美国国债的5.5%啥的，所以吧，事情就是这样了。这部分仓位目前估算是有1000亿美元左右。 不过因为该国货币对美元开始回涨，估计就会有企业要回来结算了，对这个金额各家估算不同，低的是2000多亿美元，高的是1万多亿美元，我就取一个中位数，估算6000亿美元吧，某国外管局头又要大了。 从现在的情况看，显然该国对海外的进口增长不太好，要加大进口力度。不过吧，碰到一些外面的傻叉总是想打贸易战，不得不加对方的关税来报复。所以对非洲几十个国家实行零关税，是一个好开头，慢慢可以考虑用到南美洲、中东、东南亚等等，反正拿着那么多纸币，多换点东西回来，合理价格让大家消费，也不错。 至于外面的专家们的各种喊话，记得好多年前体制中枢的同志问我，这啥啥啥其实也搞不清楚，不过听到专家们喊话，貌似只要我们认真听取他们的建议好好研究，然后按照他们建议的相反的方向做，做对的机率蛮大的。