今天市场主要关注的就是川宝的关税战是不是要正式开启了。 美股目前的情况，是承接住了deepseek的冲击，好歹AI大厂的盈利报告没有出现黑天鹅，让股市基本上恢复了冲击前的情况。其实这个冲击主要是看中长期，比如close AI的下一轮融资和各大厂的下一年度的Capex。其实，如果一下子美股真的给搞崩，那么大家都会被牵连的，是不是？ 现在最新的消息，大概是川宝会在2月1日宣布对墨西哥和加拿大征收25%的关税，然后从3月1日开始征收。在一个月的时间窗口，各企业和行业协会，可以过来寻求豁免。之前也传出川宝团队在讨论是否豁免加拿大进口的原油，毕竟美国中西部需要靠这个，特别是副总统万斯的家乡俄亥俄州的能源行业出动来游说，但是应该可以豁免的类别不会太多。 墨西哥这边，就是美国人需要的不少蔬菜和水果，可能需要考虑豁免。而川宝最想搞的汽车业，墨西哥这边和德州的产业链整合得比较密切，可能为了怕影响红州大本营德州的经济，会考虑给更多的时间去整合，而对加拿大这边的产业链，那就是毫不客气，一定要搞死了。 目前市场对关税战真正落实开搞，还是事先准备不足的。大概炒家之前是做了川宝第一天开打的布局，然后发现人家不打，就一哄而散了。然后川宝说，2月1日先搞墨西哥和加拿大，大家又动了一下，后面发现又泄气了。结果川宝再说对中国加10%，就没反应了。现在估计只有具体落实下来，市场才会有真正的动静。 不过很多人还是认为，川宝不会真的搞关税战，而只是用关税威胁作为外交工具去讨价还价。当然不排除这个功用，比如和哥伦比亚关于遣返非法移民的撕逼就是这种。 但是以川宝重新用麦金利这个美国历史上最爱关税的总统的名字，给阿拉斯加最高峰命名，可以看出来他是真的真的信奉高关税这一套的。你一帮子说，这样就切断和全球其他国家的贸易，闭关自守了啊。可是人家美国的孤立主义传统，就是有这个潜在趋势，就是我关起门来过日子有啥不好啊？ 而且靠高关税来支持美国国内制造业，本来就是川宝第一任想干的事情，后来是因为新冠疫情而影响了。所以关税战是一定会打的，只不过是打的规模，打的范围，打的速度，可能还不是那么确定。 而对川宝来说，他需要赢，需要经常的赢，所以最容易让他赢的对手，比如墨西哥加拿大越南台湾等等，都会是第一轮挨揍的目标。至于大家伙们，比如中国和欧盟，反而是要谨慎，要想好。